(网经社讯)5月14日,阿里巴巴集团(09988.HK;BABA.US)发布2024财年Q4及全年业绩。其中披露了本地生活服务相关业务数据。对此,网经社电子商务研究中心发布电商快评予以解读。(详见网经社专题:2024财年营收9411.68亿元 净利润797.41亿元 阿里巴巴过去一年有哪些增长?https://www.100ec.cn/zt/al24Q1cb/ )
观点一:饿了么 高德双双破局 本地生活收割阿里6.35%份额
财报显示,截至2024年3月31日止三个月,本地生活集团收入为146.28亿元人民币,相较2023年同期的123.40亿元人民币增长19%,主要是由于饿了么和高德业务的订单增长所致;财年内本地生活集团收入同比增长19%至598.02亿元人民币。
对此,网经社电子商务研究中心数字生活分析师陈礼腾表示,尽管阿里本地生活集团在2024财年第一季度的收入增速达到了19%,展现了不俗的市场竞争力和业务活力,但相较于阿里国际的45%和菜鸟集团的30%的增速,其增长势头略显温和。这一增速差异可能源于不同业务板块的市场环境、竞争态势以及各自的发展策略等多重因素。此外,本地生活全年营收598.02亿元人民币占阿里集团全年营收的6.35%,虽然占比不高,但考虑到本地生活服务市场的巨大潜力和增长空间,这一业务板块仍有很大的发展前景。
饿了么和高德作为阿里本地生活集团的核心业务,其订单增长是推动集团收入增长的关键因素。饿了么通过持续优化服务体验、提升配送效率以及拓展非餐业务等举措,实现了订单量的快速增长。而高德则凭借其强大的地图导航能力和对“到目的地”服务平台的定位,结合旅游市场的强劲复苏,实现了订单量的快速提升。
网经社电子商务研究中心特约研究员、天使投资人、知名互联网专家郭涛表示,本地生活集团的收入同比增长了19%,达到了598.02亿元人民币。这表明该集团的服务在市场上仍然具有强劲的吸引力,尤其是在饿了么和高德订单快速增长的推动下。这种增长可能是由于用户基数的扩大、服务的多样化以及用户体验的改善。
观点二:亏损收窄 盈利能力仍“拖后腿”
报显示,截至2024年3月31日止三个月,本地生活集团经调整EBITA为亏损31.98亿元人民币,同比2023年同期40.63亿元人民币的亏损减少21.3%;财年内亏损从去年的131.48亿元人民币收窄至98.12亿元人民币,相比上个财年减亏超25%。
陈礼腾指出,同时,通过持续优化经营效率和创新市场策略,阿里本地生活亏损持续收窄,但距离转正盈利仍有一段距离。且与阿里电商、云计算等业务相比,本地生活业务的增长率和盈利能力相对较弱。这可能意味着阿里在本地生活服务领域的投入和回报并不完全匹配,需要更加谨慎地评估和调整业务策略。
郭涛表示,尽管仍存在亏损,但减亏的趋势和高质量增长的基础为未来的盈利潜力奠定了基础。随着集团继续优化其业务模式并适应不断变化的市场环境,其本地生活服务部门有望继续实现稳健的发展。
观点三:优酷收入下滑 阿里大文娱一季度财报现“隐忧”
财报显示,阿里大文娱2024年第一季度营收为49.45亿元(6.85亿美元),同比下降1%,由于优酷收入轻微下降所影响。经调整EBITA为-8.84亿元(约1.22亿美元),较上年同期的经调整EBITA -11.29亿元收窄22%。截至2024年3月31日,阿里大文娱年度营收为211.45亿元(约29.29亿美元),较上年同期的184.44亿元增长15%,年度经调整EBITA为-15.39亿元(约2.13亿美元),较上年同期的亏损27.89亿元收窄45%。
陈礼腾认为,阿里大文娱一季度营收达到49.45亿元,但同比下降了1%,这一数据揭示了公司在当前市场环境下面临的挑战。特别是其核心业务优酷的收入出现轻微下降,直接影响了整体营收的走势。在年度营收方面,阿里大文娱实现了15%的增长,达到211.45亿元,显示出其在整个财年内的业务增长势头。
同时,年度经调整EBITA的亏损也大幅收窄了45%,从27.89亿元减少到15.39亿元,表明阿里大文娱在成本控制和运营效率方面取得了积极的进展。文娱产业的核心是内容,阿里大文娱需要继续加大在内容创新方面的投入,打造更多符合市场需求和观众口味的优质内容。